Hola Javier,

No, no lo necesitas.
Puedes desarrollar desde tu PC en local, contra un Sandbox de BC que tiene Microsoft alojado en el cloud (para el que te puedes registrar gratuitamente).
También puedes instalarte un contenedor Docker con el sandbox de BC, de modo que tendrías una instalación on-premise.

Te dejo un enlace donde explica cómo configurar cualquiera de las dos opciones:
https://docs.microsoft.com/en-us/dynamics365/business-central/dev-itpro/developer/devenv-sandbox-overview

Un saludo,
Cristina Nicolàs